其實上年環境股市暢旺，根據積金局1月6日公布，2025年全年強積金整體淨回報為16.5%，實現連續三年取得正回報。所有強積金基金（逾三百多隻）於過去一年全部錄得正回報，強積金總資產截至2025年12月底再度突破歷史新高。
到底是甚麼因素令到最強積金王同最差的「燈神」表現如此分歧？IPP Financial Advisers Limited 董事彭永東（Joseph）指，即使2025年整體強積金錄得不俗回報，都不代表所有成員帳戶結餘也同步上升。主要原因包括，部分成員持有較高比例保守或債券基金，未能完全受惠於股票升幅；在市場波動期間低位贖回或頻繁轉換基金，鎖定了短期虧損而錯過其後反彈等。因此，長線而言，維持多元化資產配置及定期檢視，而非頻繁短線操作，仍是提升退休儲備的關鍵。
BCT業務定位及客戶方案高級總監王玉麟（Billy）則認為，單一基金策略未必適合所有成員，成員若長期只持有一隻基金，並因市場周期作出適時轉換，或有機會捕捉到市場升跌而成為「積金王」。但如果成員作出基金轉換後因基金表現不佳而削弱回報，便隨時淪為「燈神」。成員應選擇合適的基金組合並避免頻繁轉換，才能更有效捕捉市場平均回報。
不過香港人生活繁忙，要掌握投資知識並制定合適策略並非易事。Billy建議成員可多參考不同來源的專家看法，例如不同的投資經理分析、AI顧問建議及真實成員的投資組合表現，而非僅依賴單一資訊來源。以BCT為例，我們為成員提供「多源顧問服務」，協助他們根據自身投資需求與偏好，獲取更全面的見解與建議。」
雖然未必人人經常留意強積金表現，不過強積金最終表現與大家未來退休生活息息相關，不想退休先發現強積金不足以退休，大家都要學懂如何主動、有效管理強積金啦。
文：中環牌花生
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