瑞銀全球投資銀行部中國股票資本市場主管胡凌寒表示,今年仍未結束的第二季度,中國公司境外新股上市融資,其集資額較過去兩年的同期為高,另今年首季仍處於較高水平,與二級市場交投活動活躍的情况相似。
胡凌寒續指,今年首季新股配售,比過去數年均為高,如小米(1810)及比亞迪(1211)均見有大型配股,指出市場均「振奮」及「震驚」,因時隔多年後、突然有大型配售活動於市面上進行。此外,胡亦提到,今年企業配售活動較發CB多,與去年發CB多於配售的情况有別,意味今年氣氛改善,投資者更願意去承受更多風險,增加股權類別產品。
據瑞銀提供的資料顯示,截至本周三(14日),並假設寧德及恒瑞(1276),分別IPO集資50億美元和15億美元,今年首兩季中國公司境外融資額共370億美元,當中第二季達110億美元;配售方面,比亞迪及小米首季透過配售,分別籌55.95億美元和54.8億美元;CB方面,今年百度(9888)曾發20億美元CB。
瑞銀全球投資銀行部大中華區債券資本市場業務負責人盧嘉雯表示,今年首4個月大中華區G3貨幣債券發行額,按年升66%至383億美元。當中高收益債券首4個月發行額達49億美元,已經接近去年全年高收益債券發行額51億美元。
盧嘉雯提到,公營機構如港鐵(0066)、港府發行本地貨幣如港元及離岸人民幣等債券,今年其發行量亦見有增長;據瑞銀資料顯示,今年首4個月公營機構發債100億美元,已超越2020年至2024年的五年間,每年的年度發債額。
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